Методики управления риском (не просто стоп-сигналы, строительство пирамиды, вычисление процентов от счета и т.д.) признаны сейчас не менее важными для трейдинга, чем системы торговли. Существуют многочисленные примеры того, как применение правильной методики управления капиталом превращало приносящую убытки торговую систему в приносящую прибыль, существенно уменьшая психологические травмы трейдеров. Причина, по которой большинство участников рынка порой не до конца понимают суть предмета, состоит в том, что до последнего времени не было простого способа тестирования и оценки различных методик управления капиталом.
Наука управления капиталом – это:
1. Понимание того, как и когда использовать различные методики и подходы управления капиталом которые:
-максимизируют доход по счету,
-ограничивают величину риска и потерь в приемлимых для данного трейдера границах.
2. Осознание связей между разными подходами к управлению капиталом и различными статистическими особенностями данной системы торговли:
-непостоянство результатов,
-вероятность успеха или поражения.
-корреляция между прибыльными и убыточными сделками.
Добавлено спустя 1 минута 53 секунды:
Обзор применения методов управления капиталом
На тему максимизации дохода по счету написано много статей. Они помогли поднять науку управления капиталом на новый уровень. Однако многие книги и статьи по этой теме поверхностно обсуждают риск и психологические особенности максимизации дохода по счету. Во многих случаях максимизация дохода по счету подвергает трейдеров большему риску разорения или, как минимум, большим потерям. Многие люди не готовы воспринимать 50% уменьшение своего счета, даже если это только уменьшение ранее полученной прибыли. Для финансовых менеджеров 30% падение может быть началом крушения карьеры по той простой причине, что инстутициональные и индивидуальные инвесторы, доверившие ему управление своимим средствами, готовы с пониманием отнестись к уменьшению счета только в пределах 10-15%.
Управление капиталом может применяться всеми трейдерами. Но для эффективного использования методов управления капиталом трейдер должен иметь четкие правила открытия и закрытия позиций, а также результаты тестирования данных правил на истории цен - прибыли и убытки. Хотя некоторые трейдеры не используют определенной системы в торговле, на сегодняшний день у большинства трейдеров есть определенная система или подход, применяемые в торговле. Обладание правильно протестированной системой дает уверенность в том, что трейдер будет получать, работая по ней, стабильные, в пределах статистистических границ, результаты. Именно внутри этих статистических границ и возможно эффективное и квалифицированное управления счетом. Основным способом, с помощью которого трейдеры учатся определять эти статистические границы, является большой набор протестированных сделок. Однако какого количество сделок достаточно? В последующих разделах будет дан ответ на этот вопрос.
Когда у вас есть система торговли, с которой вы чувствуете себя уверенно, наступил подходящий момент, чтобы начать исследовать как управление капиталом может помочь улучшить результаты системы. Часто, когда трейдеры слышат об управлении капиталом, они говорят, что тема эта интересная, однако имеет несколько отвлеченное значение для тех, кто торгует изо дня в день. Фразы типа “не торгуйте, исходя из сообщения по экономике” или “сохраните 25% вашего счета в сберегательных облигациях” ничего не говорит трейдеру о том, какой размер риска может быть допущен по следующей сделке. В данном тексте будут рассматрены ключевые моменты торговли: как правильно рисковать вашими деньгами исходя из имеющейся системы торговли для получения максимальной прибыли и, наоборот, как избежать наиболее типичных ошибок в этой области.
Процесс применения корректного подхода к управлению капиталом состоит из маленьких, но очень важных этапов (они приведены ниже не обязательно в порядке нарастания их важности):
1. Необходимо понять смысл и выгоду применения различных подходов и методик управления капиталом.
2. Определите для себя, что вам больше подходит. Очень важно при выборе корректных методик и подходов к управлению капиталом принять решение о том, каким объемом средств вы желаете рискнуть и сколько прибыли хотели бы получить.
3. Научиться сравнивать и анализировать различные методики и подходы к управлению капиталом.
Основные типы управления капиталом и их преимущества и недостатки:
1. Отсутствие управления капиталом – эта методика представляет собой обычный метод, который используют многие трейдеры. Она состоит в том, чтобы войти в рынок одной единицей контракта каждый раз, когда система дает сигнал о входе.
2. Множественные контракты – эта методика очень похожа на предыдущую, но различие заключается в том, что трейдеры открывают несколько позиций. Хотя эта техника похожа на “Отсутствие управления капиталом”, у этого метода есть некоторые определенные особенности, которые должны быть рассмотрены.
3. Фиксированная сумма, подвергаемая риску – используя эту методику, трейдеры решают, какой суммой денег они могут рискнуть после каждого сигнала к открытию позиций. Например, финансовый менеджер может выбрать риск до, но не более, чем 1000$ на каждый сигнал к торговле.
4. Фиксированный процент капитала – используя эту методику трейдеры определяют, каким процентом от всей величины счета можно рискнуть по любому данному сигналу к торговле. Например, финансовый менеджер может выбрать риск до 5%, но не более, от всего счета на каждый сигнал к торговле.
5. Согласование выигрышей и проигрышей при торговле – эту методику часто называют строительством пирамиды ( вверх или вниз) или подходом Martingale (прямым или обратным). По этой методике трейдеры определяют объем торговли после успешных выигрышей или проигрышей. Например, после проигранной сделки, они могут решить удвоить объем торговли после следующего сигнала к торговле, чтобы возместить убытки.
6. Пересечение кривых цены – по этой методике трейдеры определяют длинную и короткую скользящую среднюю (например 3 и 8) прибылей и убытков сделки. Когда короткая средняя больше, чем длинная, то это означает, что система работает лучше, чем в прошлом. Основываясь на этой информации трейдер может открыть позиции. Если короткая средняя расположена ниже длинной средней, тогда торговать не следует. Прибыльность или убыточность всех сигналов к торговле, принятых или не принятых, вычисляется при усреднении.
7. Применение оптимального f. Многие люди хорошо осведомлены об этом подходе, но он таит в себе некоторые опасности, по отношению к которым надо быть бдительными.
Забыли только добавить, что величина оптимального F, видна только задним числом. 🙂
Конеретно на практике я рекомендую никогда не рисковать более 2% от капитала в каждой отдельной сделке. 🙂
Лично я сам никогда не рискую более 1% в сделке. Рискуя 1%, моя цель - взять 3% в сделке. Причем размер стоп-лосса и количество лотов зависит от текущей волатильности рынка. Но размер риска в 1% остается постоянным.
Спасибо за добавление!
🙂
Уважаемые форумчане
Подскажите пожалуйста какие методы управления капиталом при использовании EWA наиболее полезны? Какую литературу можно почитать по этому поводу? Как выстраивать так называемые пирамиды при использовании метода EWA???
Что такое EWA? Если это теория волн Эллиотта, то это всего-навсего прогнозный инструмент аналитиков, вероятность исполнения которого не более 50% в лучшем случае. Какое там может быть вообще управление капиталом? Это же не торговая система.